Medco Energi Perkuat Struktur Finansial, Terbitkan Obligasi USD 200 Juta untuk Amankan Likuiditas Jangka Panjang

UpdateKilat — Langkah strategis kembali diambil oleh raksasa energi tanah air, PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC), dalam upaya memperkokoh struktur permodalan perusahaan. Melalui keterbukaan informasi terbaru, emiten berkode saham MEDC ini mengumumkan rencana penerbitan surat utang atau obligasi senilai USD 200 juta, yang jika dikonversi mencapai angka fantastis sekitar Rp 3,4 triliun dengan asumsi kurs Rp 17.090 per dolar AS.

Instrumen finansial ini dijadwalkan akan jatuh tempo pada tahun 2030. Berdasarkan data yang dihimpun dari otoritas bursa pada Kamis (8/4/2026), aksi korporasi ini dilakukan melalui Medco Cypress Tree Pte Ltd. Anak perusahaan ini dimiliki sepenuhnya oleh Medco Energi secara tidak langsung melalui Medco Strait Services Pte Ltd. Surat utang senior ini nantinya akan menjadi bagian integral dari strategi pendanaan jangka panjang perusahaan di pasar modal global.

Read Also

Kinerja Ciamik, Astra Agro Lestari (AALI) Siap Tebar Dividen Rp 644,7 Miliar: Cek Jadwal Lengkapnya di Sini!

Detail Kupon dan Ketentuan Obligasi

Surat utang yang ditawarkan ini membawa tingkat bunga atau kupon sebesar 8,625%, dengan harga penerbitan ditetapkan pada level 103,072%. Penawaran ini dilakukan di luar wilayah Republik Indonesia, dengan tunduk pada Regulation S berdasarkan US Securities Act. Menariknya, surat utang baru ini akan dikategorikan sebagai tambahan dari surat utang senior yang telah diterbitkan sebelumnya pada Mei 2026, yang memiliki jumlah pokok agregat USD 400 juta dengan tingkat bunga yang identik.

Demi memberikan rasa aman bagi para investor, obligasi ini dijamin penuh oleh jaminan perusahaan (corporate guarantee) yang diterbitkan langsung oleh Medco Energi beserta sejumlah anak usahanya. Dana segar yang diraup dari pasar nantinya akan dialokasikan untuk memperkuat napas finansial grup, terutama dalam melakukan pembiayaan kembali atau refinancing atas utang-utang yang akan jatuh tempo pada tahun 2026 dan 2028.

Read Also

Strategi Lincah Manulife Hadapi Volatilitas Global: Mengintip Peluang di Balik Ketidakpastian Pasar

Menjaga Stabilitas di Tengah Fluktuasi Harga Komoditas

Langkah Medco melakukan emisi obligasi ini sejalan dengan upaya menjaga kesehatan neraca keuangan di tengah kondisi ekonomi yang fluktuatif. Meskipun penerbitan ini akan menambah kewajiban finansial konsolidasi, manajemen menegaskan bahwa hal ini tidak akan mengganggu operasional maupun posisi hukum perseroan. Sebaliknya, langkah ini justru menjadi bantalan untuk memastikan keberlanjutan proyek-proyek strategis.

Jika menilik ke belakang, sepanjang tahun buku 2025, Medco mencatatkan laba bersih sebesar USD 101 juta. Meski angka ini mengalami penurunan dibandingkan perolehan tahun 2024 yang mencapai USD 367 juta, kinerja operasional perusahaan tetap menunjukkan resiliensi. Penurunan laba tersebut lebih dipicu oleh faktor eksternal, seperti pelemahan harga minyak dunia dari rata-rata USD 78 menjadi USD 67 per barel, serta kontribusi yang lebih rendah dari unit bisnis Amman Mineral Internasional.

Read Also

Pecah Rekor! IPO WBSA Oversubscribed 400 Kali, BSA Logistics Resmi Melantai sebagai Emiten Perdana 2026

Komitmen Terhadap Pertumbuhan Hijau dan Dividen

Meski menghadapi tantangan harga komoditas, Medco tetap agresif dalam melakukan ekspansi. Perusahaan mengalokasikan belanja modal (capex) sebesar USD 437 juta sepanjang 2025, yang sebagian besar mengalir untuk pengembangan energi terbarukan dan pemeliharaan fasilitas produksi di Blok South Natuna Sea B melalui FPSO Marlin Natuna.

Kepercayaan pasar terhadap Medco juga tercermin dari peningkatan peringkat ESG oleh MSCI menjadi peringkat “AAA”, serta kenaikan rating kredit dari Moody’s ke level Ba3. Di sisi lain, para pemegang saham tetap dimanjakan dengan pembagian dividen yang naik 19% menjadi USD 80 juta pada tahun 2025, menunjukkan bahwa kinerja emiten ini tetap solid dalam memberikan nilai tambah bagi para investor.

Dengan kas internal yang terjaga di level USD 633 juta hingga akhir 2025, penerbitan surat utang USD 200 juta ini diharapkan menjadi katalis positif bagi Medco Energi untuk terus bermanuver di industri energi global yang kompetitif.